Altstadtprägend ist der mächtige Festungsturm im Mittelpunkt der Zitadelle. Er beeindruckt mit bis zu 6 m starken Mauern und massiven Tonnengewölben. Heute wird er als Museum, als Kulturstätte sowie als Aussichtsturm genutzt. Eine Dauerausstellung auf zwei Etagen berichtet über die Geschichte der Festungsstadt Peitz sowie über die kluge Landespolitik des Johann von Küstrin. Dieser Markgraf von Brandenburg-Neumark war im 16. Jahrhundert nicht nur der Bauherr der Festungsanlage, sondern er ließ auch die Teiche anlegen und gründete das Eisenhüttenwerk Peitz.